- #1
Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.
A. Мемкоины доминируют на стагнирующем рынке:
В последние месяцы финансовый нигилизм и стагнация определили рынок альткоинов, а мемкоины стали доминирующей силой.
В отсутствие шумихи 2017 и 2021 годов многие розничные инвесторы устремились к таким рискованным активам, как мемкоины, упустив из виду инновации в других секторах.
Сегодня мемкоины привлекают к себе внимание, опережая по популярности ИИ, который был ведущим сектором в начале 2024 года.
B. Почему Мемкоины Доминируют?
Эта тенденция объясняется несколькими факторами:
1. Инвесторы с осторожностью относятся к новым запускам, которые захватывают всю стоимость на частном рынке, не оставляя ничего для вторичных рынков.
2. Американские спотовые криптовалютные ETF перенаправили капитал с CEX, что повлияло на более широкий рынок альткоинов.
3. Альткоин-пространство превратилось в экономику внимания, где яркие сюжеты затмевают практичность и реальные решения.
Эти факторы увеличили разрыв между институциональными активами, такими как BTC/ETH, и остальным рынком, который борется за ликвидность и внимание.
Направленные ликвидные фонды существуют, но их мало, и они неохотно инвестируют в переоцененные и низкокачественные активы.
Ключевые показатели капитала подчеркивают нехватку капитала в 2024 году по сравнению с 2021 годом, что, возможно, объясняет разницу в инновациях и покупке нарратива.
C. Избавление от спекулятивных излишеств: Переход к фундаментальным показателям
Рынок быстро уходит от спекулятивного излишества, и теперь сильные проекты с хорошими фундаментальными показателями приближаются к области недооцененности.
Инвестировать в криптовалюты сложнее, чем в предыдущие циклы, но возможности сохраняются при использовании другой стратегии.
1. Существует две парадигмы: парадигма фундаментальных показателей (долгосрочная стоимость) и парадигма периодических маний (циклы пузырей каждые четыре года).
2. Многие инвесторы ошибочно следуют парадигме периодических маний, фокусируясь на пузырях и пренебрегая фундаментальными показателями.
3. Необходим сдвиг в сторону фундаментальной оценки, подобно тому, как в Кремниевой долине после 2001 года основное внимание уделялось фундаментальным факторам, ведущим к долгосрочному успеху.
D. DePIN: Следующая большая возможность?
Что можно сделать с растущим разрывом на криптовалютном рынке?
Во-первых, мы должны признать, что, хотя будущее криптоиндустрии радужно, повторение пузыря, подобного 2017 или 2021 году, маловероятно.
Это означает, что оценки будут более консервативными, рост - более органичным, а определение стоимости потребует больше усилий.
Помимо институциональных токенов, DePIN (децентрализованные сети физической инфраструктуры) - это высокопотенциальный сектор, основанный на фундаментальных показателях.
DePIN относится к сетям, которые используют блокчейн для децентрализации инфраструктуры реального мира. Их можно разделить на две категории:
1. Сети цифровых ресурсов
2. Сети физических ресурсов
Общий адресный рынок (TAM) для DePIN огромен, а стимулы соответствуют новому фокусу рынка на фундаментальных показателях.
По данным Messari, объем привлечения средств в рамках DePIN вырос на 296 % за год, а общий объем рынка увеличился на 400 % и достиг 20 млрд долларов.
Согласно недавнему отчету Messari, к 2028 году объем рынка DePIN может достичь 3,5 триллиона долларов.
E. Предстоящие проекты DePIN: Ключевые возможности
Ключевые возможности появляются в нескольких нишах:
1. Передовые вычислительные примитивы: Токенизация сетей GPU, слои проверки ИИ, сбор и обмен данными, облачные игры.
2. Робототехника и машины: Приведение устройств, роботов и транспортных средств в блокчейн, при этом ведущую роль играет Peaq Network.
3. Распределенные энергетические ресурсы: Развивающийся подсектор, набирающий обороты, о чем свидетельствуют недавние инвестиции a16z в компанию Daylight.
A. Мемкоины доминируют на стагнирующем рынке:
В последние месяцы финансовый нигилизм и стагнация определили рынок альткоинов, а мемкоины стали доминирующей силой.
В отсутствие шумихи 2017 и 2021 годов многие розничные инвесторы устремились к таким рискованным активам, как мемкоины, упустив из виду инновации в других секторах.
Сегодня мемкоины привлекают к себе внимание, опережая по популярности ИИ, который был ведущим сектором в начале 2024 года.
B. Почему Мемкоины Доминируют?
Эта тенденция объясняется несколькими факторами:
1. Инвесторы с осторожностью относятся к новым запускам, которые захватывают всю стоимость на частном рынке, не оставляя ничего для вторичных рынков.
2. Американские спотовые криптовалютные ETF перенаправили капитал с CEX, что повлияло на более широкий рынок альткоинов.
3. Альткоин-пространство превратилось в экономику внимания, где яркие сюжеты затмевают практичность и реальные решения.
Эти факторы увеличили разрыв между институциональными активами, такими как BTC/ETH, и остальным рынком, который борется за ликвидность и внимание.
Направленные ликвидные фонды существуют, но их мало, и они неохотно инвестируют в переоцененные и низкокачественные активы.
Ключевые показатели капитала подчеркивают нехватку капитала в 2024 году по сравнению с 2021 годом, что, возможно, объясняет разницу в инновациях и покупке нарратива.
C. Избавление от спекулятивных излишеств: Переход к фундаментальным показателям
Рынок быстро уходит от спекулятивного излишества, и теперь сильные проекты с хорошими фундаментальными показателями приближаются к области недооцененности.
Инвестировать в криптовалюты сложнее, чем в предыдущие циклы, но возможности сохраняются при использовании другой стратегии.
1. Существует две парадигмы: парадигма фундаментальных показателей (долгосрочная стоимость) и парадигма периодических маний (циклы пузырей каждые четыре года).
2. Многие инвесторы ошибочно следуют парадигме периодических маний, фокусируясь на пузырях и пренебрегая фундаментальными показателями.
3. Необходим сдвиг в сторону фундаментальной оценки, подобно тому, как в Кремниевой долине после 2001 года основное внимание уделялось фундаментальным факторам, ведущим к долгосрочному успеху.
D. DePIN: Следующая большая возможность?
Что можно сделать с растущим разрывом на криптовалютном рынке?
Во-первых, мы должны признать, что, хотя будущее криптоиндустрии радужно, повторение пузыря, подобного 2017 или 2021 году, маловероятно.
Это означает, что оценки будут более консервативными, рост - более органичным, а определение стоимости потребует больше усилий.
Помимо институциональных токенов, DePIN (децентрализованные сети физической инфраструктуры) - это высокопотенциальный сектор, основанный на фундаментальных показателях.
DePIN относится к сетям, которые используют блокчейн для децентрализации инфраструктуры реального мира. Их можно разделить на две категории:
1. Сети цифровых ресурсов
2. Сети физических ресурсов
Общий адресный рынок (TAM) для DePIN огромен, а стимулы соответствуют новому фокусу рынка на фундаментальных показателях.
По данным Messari, объем привлечения средств в рамках DePIN вырос на 296 % за год, а общий объем рынка увеличился на 400 % и достиг 20 млрд долларов.
Согласно недавнему отчету Messari, к 2028 году объем рынка DePIN может достичь 3,5 триллиона долларов.
E. Предстоящие проекты DePIN: Ключевые возможности
Ключевые возможности появляются в нескольких нишах:
1. Передовые вычислительные примитивы: Токенизация сетей GPU, слои проверки ИИ, сбор и обмен данными, облачные игры.
2. Робототехника и машины: Приведение устройств, роботов и транспортных средств в блокчейн, при этом ведущую роль играет Peaq Network.
3. Распределенные энергетические ресурсы: Развивающийся подсектор, набирающий обороты, о чем свидетельствуют недавние инвестиции a16z в компанию Daylight.