- #1
Даже прибыльная торговая стратегия не гарантирует, что позитивный результат будет всегда. На рынке регулярно меняется ликвидность, волатильность, поведение участников и влияние новостей. Стратегия, которая хорошо показывает себя во время сильного тренда, может приносить убытки во флэте. И наоборот, алгоритм, рассчитанный на боковое движение, плохо работает при резком росте или падении рынка.
Вторая причина — снижение торгового преимущества. Если определенный паттерн становится известен слишком большому числу участников, его эффективность может уменьшиться. Рынок адаптируется к популярным стратегиям. Также проблемы создают комиссии и проскальзывание. На исторических данных стратегия может выглядеть прибыльной, но после учета реальных расходов результат становится значительно хуже. Особенно это заметно у высокочастотных стратегий и при торговле с небольшими движениями цены. Наконец, сама стратегия может быть переоптимизирована. Если параметры подбирали исключительно под прошлые данные, алгоритм хорошо объясняет историю, но плохо работает в будущем. Это называется переобучением.