- #1
Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.
На этой неделе наблюдалось восстановление на традиционных рынках. Хотя то же самое нельзя сказать о криптовалюте, восстановление настроений все же имело место, и многие считали, что события прошлой недели действительно были неожиданным сценарием, а не признаком чего-то мрачного, маячащего на горизонте. Несмотря на это, некоторые немного разочарованы вялыми показателями криптовалюты по мере того, как мы выходим из летних месяцев. Многие могут задаваться вопросом, когда/если произойдет концепция «банановой зоны», популяризированная Раулем Полом, поскольку прошло несколько месяцев с момента пиков конца марта. Выборы также приближаются, но значительных изменений в ценах пока не наблюдается. Когда мы предоставляем наш еженедельный анализ криптовалюты, мы принимаем во внимание все факторы, многие из которых все чаще не связаны с криптовалютой.
$SUI был исключен из нашего списка лонгов, поскольку цена не смогла устоять. Несмотря на достижение более высокого минимума, боковое движение цены $BTC говорит о том, что нам следует проявлять осторожность, заставляя нас задуматься о резком падении внимания (даже если позитив все еще остается в значительной степени позитивным).
$AAVE вновь присоединяется к списку, поскольку он показал рост как на фоне позитивных настроений, так и ценовых колебаний, став одним из лидеров недели.
Вы можете представить себе своп в кандидатах на графике, предполагая потенциальную парную торговлю, которая могла бы принести дивиденды при идеальном выборе времени, хотя будущий рост цен на $AAVE может стать сигналом к продолжению.
Аналогично, учитывая коррекцию $TAO, он будет исключен из списка, чтобы консолидировать и сконцентрировать позицию на $AR.
Таким образом, у нас останется следующий список лонгов (исключая $PURR, который упал на ~8% за неделю и корректируется после опережающего роста на прошлой неделе).
На этой неделе превзошел все ожидания $FTM. Рост настроений и упоминаний был не таким значительным, но ценовое действие говорит само за себя. Теперь важно следить за ситуацией и наблюдать за тем, не перетекает ли в него капитал. Криптовалюты — это игра на внимание, а в руках Fantom сейчас ребрендинг Sonic, а также некоторые новости, которые могут появиться в любой момент от таких людей, как Андре Кронье.
Best Idea Long List:
$AAVE (+15%, 7D) может удивить некоторых, как один из лидеров в нашем списке на прошлой неделе. Платформа достигла ATH по еженедельным активным заемщикам на прошлой неделе и приближается к ATH по еженедельным depositors. Bullish take
$SOL (-5,6%, 7D) на прошлой неделе потерпел неудачу, проиграв другим именам в нашем списке. Что касается развития экосистемы, то эмиссия Payal $PYUSD на Solana только что превзошла эмиссию на Ethereum.
$RUNE (+17%, 7D) значительно превзошел показатели прошлой недели. Появились слухи, что THORChain может быть интегрирован в кошелек OKX Web3.
LI.FI Protocol также объявил, что теперь они поддерживают нативные свопы $BTC через свой API, работающий на базе THORChain. Это означает, что любое приложение или кошелек могут беспрепятственно предлагать нативные свопы $BTC <> EVM своим пользователям.
Общий объем торгов THORChain превысил 70B$ благодаря 510 000 уникальным пользователей и 19,7M транзакций.
$PURR (-8%, 7D) оказался ниже на этой неделе. Между тем, Hyperliquid как сеть продолжает демонстрировать устойчивый рост, медленно приближаясь к месту, близкому к Arbitrum и Base.
$BNB (+2%, 7D), медленное и устойчивое ценовое действие оказалось выгодным на прошлой неделе, немного поднявшись. Binance Labs Fund объявил об инвестициях в два новых протокола:
• MyShell — это децентрализованная потребительская экосистема ИИ, которая позволяет каждому создавать, владеть и делиться приложениями ИИ.
• Sahara AI, децентрализованная блокчейн-платформа, созданная для открытого и справедливого ИИ
$AR (-0,6%, 7D) оставался в основном на прежнем уровне на прошлой неделе. Экосистема Arweave увидела первый децентрализованный, сверхобеспеченный стейблкоин, $USDA.
1. Helium (HNT) — Trend:
A. Горячая полоса Helium (HNT):
За последний месяц курс Helium (HNT) вырос на 75 %, вдвое превысив показатели BTC.
Будучи одним из лучших проектов DePIN, HNT доказывает, что даже на спокойном рынке существуют асимметричные возможности — если знать, где искать.
Мы впервые обратили внимание на Helium в в конце июля, а также в недавнем исследовательском отчете, когда HNT стоил $5.
B. Эффект Lollapalooza: Почему HNT превзошел конкурентов
Привязывание недавнего опережающего роста Helium (HNT) только к 1-2 факторам слишком упрощает ситуацию.
Напротив, это результат слияния нескольких факторов, которые действуют в одном направлении.
Это явление, описанное Чарли Мангером как эффект lollapalooza, возникает, когда многочисленные силы объединяются, чтобы создать экстремальный результат.
В данном случае таким результатом является HNT, альткоин из топ-100, опередивший BTC на 100 % в один из самых спокойных периодов рынка с 2022 года.
Вот 7 возможных факторов, вызвавших резкий рост HNT:
1. Массивный TAM: Helium нацелен на один из крупнейших TAM в криптовалюте — глобальный рынок телекоммуникаций, объем которого, по прогнозам, достигнет $4T к 2033 году.
2. Рынок без риска: Криптовалютный рынок не склонен к риску, поэтому капитал активно перетекает в стейблкоины, BTC и сильные blue chips.
3. Взрывной рост: За последний год число мобильных абонентов Helium выросло в 300 раз.
4. Фундаментальная ****: Helium выделяется реальными пользователями, доходами и доходностью — редкость по мере того, как криптоинвесторы переходят к фундаментальным показателям.
5. Соответствие продукта рынку: Наряду с BTC, стейблкоинами и основными L1, HNT выделяется сильным PMF и принятием в реальном мире.
6. Приближается к критической массе: Helium приближается к критической массе: два крупных американских операторов связи перевели свой трафик на его сеть.
7. Сильная токеномика: токеномика Helium очень надежна: здоровое соотношение MC/FDV, естественное давление покупок и низкая инфляция.
C. Потенциал долгосрочного роста Helium:
В нашем недавнем отчете «Следующие большие победители криптовалют» (переведу) я рассмотрел влияние цикла Gartner Hype Cycle на криптовалюты.
Долгосрочная выгода достигается за счет роста от впадины разочарования до плато продуктивности.
Helium, проверенный в боях на бычьем рынке 2021 года и медвежьем рынке 2022 года, предлагает уникальный реальный сценарий использования за пределами цифрового золота и DeFi.
Райан Уоткинс отмечает, что Helium близок к «склону просветления», и считает, что он может стать главным многолетним победителем.
Хотя фундаментальные показатели Helium быстро растут, этот рост не всегда приводит к росту стоимости токена HNT.
Помните, что традиционные акции и криптовалютные токены — это не одно и то же.
2. Aave (AAVE) — Потенциально Недооценнён:
А. Сильный игрок на слабом рынке:
Мы подробно рассказывали об AAVE, и даже в условиях нынешнего спада альткоинов он по-прежнему выделяется.
По сравнению с другими криптовалютами из топ-125 (за исключением топ-10), AAVE неизменно демонстрирует превосходство в течение последних нескольких месяцев.
Почему же AAVE не поддается тренду и опережает своих коллег с крупной капитализацией на таком слабом рынке?
Я считаю, что **** Aave определяется тремя основными факторами: прочными фундаментальными показателями, сильным конкурентным рвом и здоровой токеномикой.
B. Конкурентный ров: Доминирование в сфере кредитования
Aave генерирует исключительные комиссии, превосходя в 2,2 раза суммарные показатели трех следующих конкурентов.
Это превосходство заметно еще до выхода Aave V4, в которой планируется повысить эффективность и интегрировать стейблкоин GHO.
C. Баланс между ростом и стоимостью:
Соотношение MC/FDV в AAVE составляет 93%, что указывает на минимальную будущую инфляцию.
Однако в настоящее время не существует прямого механизма возврата стоимости для держателей AAVE, и резерв экосистемы со временем истощится.
Предлагаемая программа Buy & Distribute направлена на решение этой проблемы путем использования избыточного дохода для покупки токенов AAVE и их распределения среди стейкеров.
Эта модель может создать устойчивый спрос на токены AAVE и выровнять стимулы, но она все еще нуждается в отзывах сообщества и одобрении руководства.
3. Peaq Network — Предстоящий:
A. Следующий крупный игрок в DePIN:
На фоне недавнего возрождения сектора DePIN компанией Helium, проект, который привлек мое внимание, — это Peaq Network.
Peaq, разработанная как специально созданный Layer 1 для DePIN, призвана вывести транспортные средства и токенизированные машины on-chain.
Вслед за всплеском AI x Crypto в 2023 году, Peaq может возглавить аналогичную волну в Web3 благодаря достижениям в области автономных технологий/робототехники.
В настоящее время PEAQ является крупнейшей и самой быстрорастущей экосистемой DePIN.
B. Предстоящий запуск токена:
Мы рассказывали о Peaq, и с тех пор появились значительные обновления.
В частности, недавно Peaq Network завершила публичный листинг на CoinList, а токен PEAQ уже близок к публичному запуску.
В мае 2024 года Peaq собрал 20 миллионов долларов в ходе крупнейшего за последние два года запуска на CoinList, в котором приняли участие более 14 500 кошельков.
Возможно, команда ждет более благоприятных рыночных условий, чтобы запустить mainnet и нативный токен Peaq (PEAQ).
На этой неделе наблюдалось восстановление на традиционных рынках. Хотя то же самое нельзя сказать о криптовалюте, восстановление настроений все же имело место, и многие считали, что события прошлой недели действительно были неожиданным сценарием, а не признаком чего-то мрачного, маячащего на горизонте. Несмотря на это, некоторые немного разочарованы вялыми показателями криптовалюты по мере того, как мы выходим из летних месяцев. Многие могут задаваться вопросом, когда/если произойдет концепция «банановой зоны», популяризированная Раулем Полом, поскольку прошло несколько месяцев с момента пиков конца марта. Выборы также приближаются, но значительных изменений в ценах пока не наблюдается. Когда мы предоставляем наш еженедельный анализ криптовалюты, мы принимаем во внимание все факторы, многие из которых все чаще не связаны с криптовалютой.
$SUI был исключен из нашего списка лонгов, поскольку цена не смогла устоять. Несмотря на достижение более высокого минимума, боковое движение цены $BTC говорит о том, что нам следует проявлять осторожность, заставляя нас задуматься о резком падении внимания (даже если позитив все еще остается в значительной степени позитивным).
$AAVE вновь присоединяется к списку, поскольку он показал рост как на фоне позитивных настроений, так и ценовых колебаний, став одним из лидеров недели.
Вы можете представить себе своп в кандидатах на графике, предполагая потенциальную парную торговлю, которая могла бы принести дивиденды при идеальном выборе времени, хотя будущий рост цен на $AAVE может стать сигналом к продолжению.
Аналогично, учитывая коррекцию $TAO, он будет исключен из списка, чтобы консолидировать и сконцентрировать позицию на $AR.
Таким образом, у нас останется следующий список лонгов (исключая $PURR, который упал на ~8% за неделю и корректируется после опережающего роста на прошлой неделе).
На этой неделе превзошел все ожидания $FTM. Рост настроений и упоминаний был не таким значительным, но ценовое действие говорит само за себя. Теперь важно следить за ситуацией и наблюдать за тем, не перетекает ли в него капитал. Криптовалюты — это игра на внимание, а в руках Fantom сейчас ребрендинг Sonic, а также некоторые новости, которые могут появиться в любой момент от таких людей, как Андре Кронье.
Best Idea Long List:
$AAVE (+15%, 7D) может удивить некоторых, как один из лидеров в нашем списке на прошлой неделе. Платформа достигла ATH по еженедельным активным заемщикам на прошлой неделе и приближается к ATH по еженедельным depositors. Bullish take
$SOL (-5,6%, 7D) на прошлой неделе потерпел неудачу, проиграв другим именам в нашем списке. Что касается развития экосистемы, то эмиссия Payal $PYUSD на Solana только что превзошла эмиссию на Ethereum.
$RUNE (+17%, 7D) значительно превзошел показатели прошлой недели. Появились слухи, что THORChain может быть интегрирован в кошелек OKX Web3.
LI.FI Protocol также объявил, что теперь они поддерживают нативные свопы $BTC через свой API, работающий на базе THORChain. Это означает, что любое приложение или кошелек могут беспрепятственно предлагать нативные свопы $BTC <> EVM своим пользователям.
Общий объем торгов THORChain превысил 70B$ благодаря 510 000 уникальным пользователей и 19,7M транзакций.
$PURR (-8%, 7D) оказался ниже на этой неделе. Между тем, Hyperliquid как сеть продолжает демонстрировать устойчивый рост, медленно приближаясь к месту, близкому к Arbitrum и Base.
$BNB (+2%, 7D), медленное и устойчивое ценовое действие оказалось выгодным на прошлой неделе, немного поднявшись. Binance Labs Fund объявил об инвестициях в два новых протокола:
• MyShell — это децентрализованная потребительская экосистема ИИ, которая позволяет каждому создавать, владеть и делиться приложениями ИИ.
• Sahara AI, децентрализованная блокчейн-платформа, созданная для открытого и справедливого ИИ
$AR (-0,6%, 7D) оставался в основном на прежнем уровне на прошлой неделе. Экосистема Arweave увидела первый децентрализованный, сверхобеспеченный стейблкоин, $USDA.
1. Helium (HNT) — Trend:
A. Горячая полоса Helium (HNT):
За последний месяц курс Helium (HNT) вырос на 75 %, вдвое превысив показатели BTC.
Будучи одним из лучших проектов DePIN, HNT доказывает, что даже на спокойном рынке существуют асимметричные возможности — если знать, где искать.
Мы впервые обратили внимание на Helium в в конце июля, а также в недавнем исследовательском отчете, когда HNT стоил $5.
B. Эффект Lollapalooza: Почему HNT превзошел конкурентов
Привязывание недавнего опережающего роста Helium (HNT) только к 1-2 факторам слишком упрощает ситуацию.
Напротив, это результат слияния нескольких факторов, которые действуют в одном направлении.
Это явление, описанное Чарли Мангером как эффект lollapalooza, возникает, когда многочисленные силы объединяются, чтобы создать экстремальный результат.
В данном случае таким результатом является HNT, альткоин из топ-100, опередивший BTC на 100 % в один из самых спокойных периодов рынка с 2022 года.
Вот 7 возможных факторов, вызвавших резкий рост HNT:
1. Массивный TAM: Helium нацелен на один из крупнейших TAM в криптовалюте — глобальный рынок телекоммуникаций, объем которого, по прогнозам, достигнет $4T к 2033 году.
2. Рынок без риска: Криптовалютный рынок не склонен к риску, поэтому капитал активно перетекает в стейблкоины, BTC и сильные blue chips.
3. Взрывной рост: За последний год число мобильных абонентов Helium выросло в 300 раз.
4. Фундаментальная ****: Helium выделяется реальными пользователями, доходами и доходностью — редкость по мере того, как криптоинвесторы переходят к фундаментальным показателям.
5. Соответствие продукта рынку: Наряду с BTC, стейблкоинами и основными L1, HNT выделяется сильным PMF и принятием в реальном мире.
6. Приближается к критической массе: Helium приближается к критической массе: два крупных американских операторов связи перевели свой трафик на его сеть.
7. Сильная токеномика: токеномика Helium очень надежна: здоровое соотношение MC/FDV, естественное давление покупок и низкая инфляция.
C. Потенциал долгосрочного роста Helium:
В нашем недавнем отчете «Следующие большие победители криптовалют» (переведу) я рассмотрел влияние цикла Gartner Hype Cycle на криптовалюты.
Долгосрочная выгода достигается за счет роста от впадины разочарования до плато продуктивности.
Helium, проверенный в боях на бычьем рынке 2021 года и медвежьем рынке 2022 года, предлагает уникальный реальный сценарий использования за пределами цифрового золота и DeFi.
Райан Уоткинс отмечает, что Helium близок к «склону просветления», и считает, что он может стать главным многолетним победителем.
Хотя фундаментальные показатели Helium быстро растут, этот рост не всегда приводит к росту стоимости токена HNT.
Помните, что традиционные акции и криптовалютные токены — это не одно и то же.
2. Aave (AAVE) — Потенциально Недооценнён:
А. Сильный игрок на слабом рынке:
Мы подробно рассказывали об AAVE, и даже в условиях нынешнего спада альткоинов он по-прежнему выделяется.
По сравнению с другими криптовалютами из топ-125 (за исключением топ-10), AAVE неизменно демонстрирует превосходство в течение последних нескольких месяцев.
Почему же AAVE не поддается тренду и опережает своих коллег с крупной капитализацией на таком слабом рынке?
Я считаю, что **** Aave определяется тремя основными факторами: прочными фундаментальными показателями, сильным конкурентным рвом и здоровой токеномикой.
B. Конкурентный ров: Доминирование в сфере кредитования
Aave генерирует исключительные комиссии, превосходя в 2,2 раза суммарные показатели трех следующих конкурентов.
Это превосходство заметно еще до выхода Aave V4, в которой планируется повысить эффективность и интегрировать стейблкоин GHO.
C. Баланс между ростом и стоимостью:
Соотношение MC/FDV в AAVE составляет 93%, что указывает на минимальную будущую инфляцию.
Однако в настоящее время не существует прямого механизма возврата стоимости для держателей AAVE, и резерв экосистемы со временем истощится.
Предлагаемая программа Buy & Distribute направлена на решение этой проблемы путем использования избыточного дохода для покупки токенов AAVE и их распределения среди стейкеров.
Эта модель может создать устойчивый спрос на токены AAVE и выровнять стимулы, но она все еще нуждается в отзывах сообщества и одобрении руководства.
3. Peaq Network — Предстоящий:
A. Следующий крупный игрок в DePIN:
На фоне недавнего возрождения сектора DePIN компанией Helium, проект, который привлек мое внимание, — это Peaq Network.
Peaq, разработанная как специально созданный Layer 1 для DePIN, призвана вывести транспортные средства и токенизированные машины on-chain.
Вслед за всплеском AI x Crypto в 2023 году, Peaq может возглавить аналогичную волну в Web3 благодаря достижениям в области автономных технологий/робототехники.
В настоящее время PEAQ является крупнейшей и самой быстрорастущей экосистемой DePIN.
B. Предстоящий запуск токена:
Мы рассказывали о Peaq, и с тех пор появились значительные обновления.
В частности, недавно Peaq Network завершила публичный листинг на CoinList, а токен PEAQ уже близок к публичному запуску.
В мае 2024 года Peaq собрал 20 миллионов долларов в ходе крупнейшего за последние два года запуска на CoinList, в котором приняли участие более 14 500 кошельков.
Возможно, команда ждет более благоприятных рыночных условий, чтобы запустить mainnet и нативный токен Peaq (PEAQ).